区块链技术属于一种新的技术力量，它的出现不但会对传统的金融模式带来影响，同时也可能造成银行管控机制和业务、服务创新方式出现较大变化，近年来区块链技术的影响也开始延伸到非金融领域，全球大部分发达国家已经开始进一步深入的研发和探索区块链技术在金融创新中的价值。基于此，本文从区块链技术的特点出发，探讨了其如何推进金融创新及其应用。

刍议区块链技术推进金融创新及其应用

吴梦涵

区块链属于分布式加密数据库，其表现出去中心化、去信任化、去特权化、去风险化的特征，它能够有效处理好传统金融业务的低效问题，转变金融机构中介模式，推动普惠金融持续发展，对金融活动基础架构会带来十分深远的影响。目前，区块链在支付结算、证券交易、数字票据以及征信管理等方面都带来了很大的影响，有效推动了传统金融创新进程。

一、区块链技术的特点分析

（一）去中心化

现阶段数据库管理模式基本上都属于中心化记录和存储，即使属于异地存储、云存储，也仅仅是把存储位置从一处转变为多处，从本地转移到云端，但区块链数据库呈分布式记录和存储状态，各个节点都能够负责对数据进行记录与存储，并未中心化或存在第三方机构。另外和传统数据使用特定机构单独维护与特定人员专项处理的模式不同的是，区块链中的参与人能够主动集体进行数据维护，换句话说，区块链属于所有用户共同进行维护的数据库。

（二）去信任化

在过去的互联网模式之下，一般是借助于可信任中央节点或第三方通道来实现信息匹配验证与信任积累，但区块链却凭借非对称加密以及安全数据库来实现信用背书，所有规则都已经提前通过算法程序进行表述，参与者无需了解交易对象的信用程度，也无需依靠第三方机构来做出担保验证，仅仅要求所有参与者都信任共同算法即可，借助于算法为所有参与者提供信用、达成共识。如此一来，虽然区块链参与方之间并不了解相互的身份信息，但也不会对信任度带来过多影响。

（三）去特权化

在过去的数据查询模式之下，仅仅是管理人员可以看到全盘数据信息，或者当事人才可以看到个人交易信息，而区块链对P2P网络中的所有参与者都同时开放，另外因为每一笔交易单中都非常清楚的记录了资金的前一名拥有者、当前拥有者和后一名拥有者，因此任何人都能够对所有交易明细予以查看并了解，还能够凭借监督者的身份查询和追溯各个区块。在区块链中的所有交易信息都属于系统自动进行记录，有效确保了数据信息的公开与透明。

（四）去风险化

在互联网时代下，某数据中心如果遭到攻击则很容易造成网络瘫痪，而区块链应用分布式记账模式，同时各个节点都存在交易信息备份数据，任意节点都无法单独进行数据信息篡改，对互联网黑客来说，是不能够进行伪装与欺诈的，即便是黑客攻击单个节点，也无法控制所有网络，而若黑客试图攻击整个区块，也需要控制超过50%的节点才能够达到目的，但这基本上是不可能的，因此区块链也显著体现出安全可靠的特征，同时参与者越多其安全性也越高。

二、区块链技术推进金融创新

首先是经营模式的创新。区块链技术凭借其自身对P2P通信、数字加密、链式账本以及容器技术等有机组合，能够带来具备极高信任度和多方参与的平台，为金融机构的业务处理提供更加安全高效的业务环境，带来多元化的金融服务，促进金融机构客户获取能力的提升，促进经营模式的创新与改革。

其次是服务模式的创新。区块链技术表现出信息共享、透明以及难以篡改的特征，借助于这些优势能够有效突破传统信息传输的壁垒，促进金融服务创新，增强用户体验。依靠区块链技术来建立各种证明的线上认证服务，能够带来证明从申请、开立、查询以及销毁的全流程高效化服务，从而建立电子证明生态圈[1]。

再次是业务流程的创新。区块链技术具备分布式存储以及去中心化的特征，借助于这些特征能够帮助传统金融行业建立不需要第三方中介机构的信任体系，从而破解互联网信任以及价值传递的安全可靠问题，促进传统金融业务创新。

最后是监管模式的创新。区块链技术的应用让传统金融从过去的上下级监管模式发展为多级同步监管。依靠区块链整合金融业务运作流程中的信息与资金，信息实现公开透明，民众与其他社会机构可以时刻查看了解资金使用情况，有助于促进金融业务信息透明化，推动金融监管工作的更高效开展。

三、区块链技术在金融行业中的应用

（一）支付结算

支付结算属于银行业核心业务之一，同时也是其价值的体现。区块链技术的应用，对于以银行为媒介的支付结算系统产生了非常深远的影响，去中心化、数据无法篡改以及安全性极高的优势，让银行的支付结算中介地位受到了影响。通过近年来的发展，银行业也慢慢开始寻求和区块链技术在支付结算领域中共同发展的道路，其做法一般是在某一范围中建立私有链体系，这样不但可以符合政府部门对银行业合规性与监管需求，同时还能够有效建立一个统一化的账本与结算系统，从而在小额支付、跨国结算中提供绿色通道，有效减少银行自身运营成本，促进服务效率的提升，有效增强银行的竞争力。对于支付结算来说，区块链技术的应用借助于智能合约功能把操作规则和协议代码化，能够自动进行支付结算交易，降低人工因素影响，促进金融业务朝着更加专业化和规范化的方向发展。

（二）证券交易

证券交易属于极为依靠中心化组织运作的金融业务。区块链技术在处理传统证券交易中具有非常大的优势，因为区块链具有去中心化特征，其数据信息分布式记录存储，对于网络恶意攻击能够有效抵御，其自身协议确保了P2P交易的可行性，可以在很大程度上防范系统级技术风险的出现；区块链技术在证券交易中的应用，能够让所有交易记录和资金情况公开透明，同时无法进行更改，也可以给证券交易所带来非常庞大的开支节约，促进其服务效率的提升[2]。

现阶段全球很多证券交易所正在进行区块链技术应用探索，也获得了相对较高的成绩。比如说美国纳斯达克证交所早在2016年就已经正式推出基于区块链技术的Nasdag Ling，这是第一个基于区块链技术而构建的金融服务平台，同时它也属于私人股权管理平台，作为纳斯达克私人股权市场的重要组成部分，能够为企业家以及风险投资人带来投资决策服务。

（三）资产权益证明

区块链技术因为非常准确的可追溯机制，非常符合资产权属登记管理业务，只需要权益所有人进入区块链体系参与维护节点就可以得到详细的数据记录，依靠数据完整与集体维护的优势，能够对权益所有者精确确权，对房产、证券或其他资产权益都可以带来非常好的保护，所以未来必然会发展出一个庞大的资产权益服务市场。

股权确权是现阶段应用相对成熟稳定的领域，股权所有人依靠私钥能够正确其所有权，股权交易转让的过程中能够借助于区块链系统转让到买方，保证产权清楚，记录完整，同时交易流程不存在第三方参与。美国纳斯达克证交所应用区块链技术，目前已可以让股东无需出席周年会议即可进行投票，股东仅仅使用手机即可进行操作，同时能够永久保留记录，过去的传统方式也得到了根本上的转变。

（四）数字票据

区块链技术的产生与发展为票据数字化带来了新的渠道，区块链技术的应用能够将其自身的技术特性和票据的属性有效结合起来，从而产生出更加安全。智能的票据形态。基于区块链技术的数字票据集中表现出下面几点特征：首先是票据无需中心化机构来实现其价值传递，票据传递的各方能够直接实现点对点数据信息交换，过去的票据中介也必然会被代替；其次是借助于区块链系统无法篡改以及透明公开的特点，能够有效保证数字票据自身的真实性以及可验证性；再次是数字票据无需中心服务器进行数据存储，不但能够有效降低票据管理成本，同时还能够帮助票据管理系统进行风险规避；最后是区块链技术自身的可追溯性功能，可对票据的合理性以及业务吻合性实施核查，能够有效避免金融风险[3]。

（五）征信管理

过去一直以来，金融系统征信管理基本上是借助于第三方的中心化机构进行，对于国内而言，金融机构在开展信贷业务的过程中，不管是对企业或者个人，最基本的依据即是贷款主体自身的金融信用，而信用数据一般是源自于中央银行征信系统，在银行进行贷款业务时应当在得到客户同意的基础上从央行系统调取征信数据。借助于区块链技术能够让征信管理逐渐去中心化，这也是未来的很可能的发展趋势，区块链可以主动记录金融活动信息，同时存储于各个网络节点中，其信息公开透明且无法进行篡改，使用提取更加便捷，如果金融机构需要调取相关征信信息，就不用再依靠传统方式来获取，同时基于区块链的征信管理可以带来更加准确完整的信息。

总之，和比特币同时产生与发展的区块链技术在持续了多年的发展之后，目前正开始向各行业各领域中发展渗透，而金融业是社会经济发展过程中首当其冲的行业，区块链技术在金融创新中的应用必然会开启新一轮的金融模式，同时带动全世界范围内的金融创新竞争。现阶段，全球金融业正处于创新发展的关键时期，其中充满了机遇和挑战，区块链技术的应用与发展虽然可能给金融创新带来很多不确定因素，但其发展前景也是光明的，需要在未来进行更加深入的探索和研究。

（作者单位：山东大学（威海））